投资策略
多元策略布局，追求风险调整后的最优回报
投资理念
价值投资是穿越市场周期的最优策略
我们坚信价值投资是穿越市场周期的最优策略。通过深度的基本面研究，发现被市场低估的优质资产，以合理的价格买入并长期持有，分享企业成长带来的复利回报。我们的投资决策始终建立在严谨的分析和独立的判断之上，不随波逐流，不追涨杀跌。
策略体系
三大核心策略，覆盖不同风险偏好的投资需求
价值成长策略
聚焦具有长期竞争优势和持续成长能力的优质企业，追求资本的长期增值。
以深度基本面研究为核心，通过自上而下的行业比较与自下而上的个股精选相结合的方法，寻找具有宽广护城河、优秀管理层和清晰成长路径的企业。我们注重企业的内在价值评估，在合理甚至低估的价格区间买入，通过长期持有分享企业成长带来的价值回报。
量化对冲策略
运用先进的量化模型和对冲工具，在控制市场风险的前提下获取稳健的绝对收益。
基于自主研发的多因子选股模型，通过海量数据分析和机器学习算法，系统性地捕捉市场中的Alpha收益机会。同时运用股指期货等对冲工具对冲市场Beta风险，追求与市场相关性低的绝对收益。模型涵盖基本面因子、量价因子、另类数据因子等多维度信号源。
稳健平衡策略
通过股债灵活配置实现风险收益的最优平衡，适合追求稳健回报的长期投资者。
采用大类资产配置的框架，根据宏观经济周期和市场估值水平，动态调整股票、债券、现金等资产的配置比例。股票部分精选高股息、低估值的蓝筹标的；债券部分以高评级信用债和利率债为主，追求票息收益和资本利得的双重回报。
投资流程
严谨规范的投研流程，确保每一步决策的科学性
宏观研判
分析宏观经济趋势、政策环境和市场估值水平，确定大类资产配置方向。
行业筛选
自上而下甄选景气度向上、竞争格局良好的优势行业和赛道。
个股精选
深度研究企业基本面，评估商业模式、管理层能力和估值安全边际。
组合构建
基于风险收益特征构建最优投资组合，合理分散配置降低非系统性风险。
动态管理
持续跟踪持仓标的基本面变化，根据市场环境动态调整仓位和结构。
风控复盘
定期进行投资复盘和风险评估，持续优化投资流程和决策质量。
宏观研判
分析宏观经济趋势、政策环境和市场估值水平，确定大类资产配置方向。
行业筛选
自上而下甄选景气度向上、竞争格局良好的优势行业和赛道。
个股精选
深度研究企业基本面，评估商业模式、管理层能力和估值安全边际。
组合构建
基于风险收益特征构建最优投资组合，合理分散配置降低非系统性风险。
动态管理
持续跟踪持仓标的基本面变化，根据市场环境动态调整仓位和结构。
风控复盘
定期进行投资复盘和风险评估，持续优化投资流程和决策质量。